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从区块链的兴起中获得终极启示是激励的重要性

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发表时间:2020-03-16 18:17

  区块链技术在未来的意义是什么,为什么比特币被炒作十几年后仍然有如此强大的生命力?如果不深入研究这些问题——去中心化的基石,就不可能知道未来的世界会是什么样子。

  去中心化的基石

  从君主制到共和制,从计划经济到市场经济,都证明了去中心化的历史,而去中心化发展的基石就是激励机制。

  从人类漫长的历史中不难看出,这些非常成功的国家一定建立了更先进的激励机制。

  例如,改变人类命运的社会激励机制“股份制公司”,曾经创造了第一个海上帝国——荷兰。

  荷兰东印度公司被认为是人类第一家真正意义上的股份制公司,其市值在1637年达到顶峰,达到7.2万亿美元,几乎是苹果公司的7倍。

  一旦“股份制”公司在地球上诞生,对“股票”的炒作就开始植根于人类基因。

  1711年,英国南海有限公司成立。到1719年,南海公司的股价已经从年初的128英镑涨到了7月份的1000多英镑。这些投机者包括一半以上的议员,就连国王也忍不住想认购价值10万英镑的股票。当然,南海的股价最终还是崩盘了,从1000多英镑跌至100英镑左右。我们称之为“南海泡沫”。

  艾萨克·牛顿(Isaac Newton)也参与了这场炒作,果然输了不少。

  “我能计算天体的运动,却不能计算人的疯狂。”

  尽管南海泡沫破裂了,但英国股份制公司的崛起为其殖民扩张和工业革命带来了巨大的力量。后来,法国很快就学会了。1716年,该公司采取了与英国类似的做法,并赋予“密西西比”公司出售股票的权利。到1719年年中,密西西比公司的股票价格连续13个月上涨,股票价格从500涨到1万多,上涨了20多倍。但密西西比州的股票价格最终在1721年崩溃,最终跌回了500里弗。历史上称之为“密西西比泡沫”。

  19世纪,美国开始崛起,橡胶公司的股价和铁路公司的股价出现了无尽的泡沫。20世纪,美国的制造业股价泡沫爆发,包括IBM和德州仪器,这两个公司可以在一年内将市盈率提高到80多倍,但一年后又回落到20-30倍;20世纪90年代,美国又爆发了一次高科技股票泡沫。

  显然,一个国家的崛起伴随着一种新的激励机制的诞生,或将某种激励机制的大量使用作为一种必然的炒作。荷兰的崛起伴随着荷兰东印度公司股票的繁荣和阿姆斯特丹全球第一家证券交易所的诞生;英国和法国的殖民扩张和工业革命伴随着南海的股票价格泡沫以及密西西比泡沫等股份公司的股票价格,然后是股份公司的发展。美国已经成为世界霸主,股票价格泡沫一次又一次地伴随着美国。

  然而,除了“股份制”公司之外,人类经济发展还有其他激励机制吗?区块链可能能够提供不同的答案。

  股份公司之所以有强大的激励机制,是因为在过去的300年里,人类主要关注生产问题。它需要一个强大的系统来刺激生产。股份公司使资本和专业人员更加相关。

  结合国家法律作为保证(君主不能凌驾于法律之上),使拥有股份的人能够继续获得利益,这种形式的股份已经成为市场上不容质疑的共识,调动了整个市场的所有潜力来投资资源。另一方面,假设你所拥有的股份可能在任何时候被剥夺了暴力。谁会愿意投资,谁又会不顾一切地冒险创新?因此,由股份制所激发的创造力使人类的经济总量停滞了几千年,并开始直线上升。

  很多人认为这是工业革命的功劳,但工业革命本身并没有脱离公司的主体。然而,自人类经济发展以来,其需求发生了变化。尽管人类对物质的需求仍然非常强烈,但对打破国界的分配制度和新的激励机制的需求却越来越大。

  股份公司仍然可以发挥重要作用,但在股份公司背后是国家,这是一个特定的甚至排他的法律制度。如果失去了特定法律制度的保障,股票就会失去其财富属性,激励机制就会失效。

  区块链将进一步提升股份制的逻辑。区块链可以允许权益标的超出特定国家的界限,也就是说,它可以在没有任何国家法律保护的情况下进行转让和买卖。

  无可争议的共识体系。例如,比特币等区块链股权的主题已经达成了全球共识,并产生了难以置信的激励。价格“泡沫”类似于各种股票价格泡沫诞生后的股份制,预示着新的激励到来。

  可以说,我们现在所理解的区块链只是一种技术,所以它在开发和使用方面还很狭隘。这就像东印度公司,南海公司,密西西比公司。

  当时,它只用于政府和国王解决债务问题和分配财富的殖民抢劫。它没有预料到股份制在人类发展史上的作用。


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